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키움증권에서 7일 심텍(222800)에 대해 "하락 사이클 체력 검증 시작"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 심텍(222800)에 대해 "3분기 실적은 시장 예상치에 부합했고, 고부가 MSAP 기판 중심의 Mix 개선과 우호 적인 환율의 도움으로 수요 감소 영향을 방어할 수 있었음. 다만, 4분기와 내년 1분기까지는 전방 수요 감소와 고객사들의 고강도 재고조정 영향으로 실적 하락 사이클이 불가피할 것. 메모리 반도체 의존도가 높은 사업 구조를 감안하면 내년에 추가 성장이 어려울 것. 비메모리 반도체용 매출 비중을 높이는 성과가 필요"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 1,166억원(QoQ 2%, YoY 131%)으로 시장 컨센서스(1,197억원)에 부합. 4분기 매출액은 4,216억원(QoQ -11%, YoY 8%), 영업이익은 978억원(QoQ -16%, YoY 26%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 50,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.07 목표가 40,000 투자의견 OUTPERFORM(유지)

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2021.12.17 목표가 45,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.07 목표가 40,000 투자의견 OUTPERFORM(유지) 키움증권

- 2022.10.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.12 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권