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한국투자증권에서 6일 심텍(222800)에 대해 "1Q22 Preview: 또 실적 시즌이다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 심텍(222800)에 대해 "패키징기판 회사들의 증설이 이어지고 있음. 패키징기판 증설은 반도체칩 패키징 기술 고도화로 고객사들이 요구하는 기판 스펙이 높아졌기 때문. 이에 생산 난이도가 높아졌고 개당 생산 시간이 길어져 증설이 필요함. 신규설비들이 24년 또는 25년에 본격 가동되는 것을 고려하면 최소 23년까지 공급부족이 이어질 것. 심텍은 국내 기판회사 중 패키징기판 매출 비중이 가장 높음(21년 77%)."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 추정 실적은 매출액 3,991억원, 영업이익 757억원. 컨센서스(매출액 3,815억원, 영업이익 690억원)를 상회할 전망. 영업이익률은 19%로 지난해 4분기 실적에서 일회성 영업이익 32억원(잠정실적 후 변경 공시 반영)을 제외한 영업이익률 18.9%와 비슷함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 30,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.25 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.22 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.25 목표가 72,000 투자의견 BUY 하나금융투자