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대신증권에서 25일 심텍(222800)에 대해 "4Q 및 22년 실적도 거침 없는 질주~"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 심텍(222800)에 대해 "1) 2022년 매출(1.61조원 17.2% yoy)과 영업이익(236억원 44.8% yoy을 종전대비 각각 1.1%, 11.5%씩 상향, 최고 실적을 예상. 매출 증가 속에 MSP 투자 및 고부가 매출 확대로 영업이익률은 14.6%로 최고 전망. 2) 2022년 메모리 반도체(디램)가 DDR4에서 DDR5로 전환, 교체가 시작될 전망. 3) 2021년, 2022년 매출과 영업이익(이익률 포함)의 추정을 감안하면 중견 반도체 PCB 업체 중 최고 실적으로 평가."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결 2021년 4분기 영업이익은 661억원(213% yoy/ 19.9% qoq)으로 종전 추정(619억원및 컨센서스(613억원)를 상회, 분기별 최고를 예상. 매출(4,002억원 43.5% yoy/ 9.3% qoq)도 컨센서스(3,890억원)와 종전 추정(3,958억원)을 상회 추정. 2021년 연간 매출(1.37조원)과 영업이익(1,630억원)은 전년대비 각각 14.4%, 81.6% 증가 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 56,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.04 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.24 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.24 목표가 58,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.24 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.12.30 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자