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하나금융투자에서 9일 심텍(222800)에 대해 "유상증자 공시/재무건전성 확보의 함의"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 심텍(222800)에 대해 "전일 장중에 제3자 유상증자를 결정. 우선주 71만여주. 금액 140억원. 모회사인 심텍홀딩스 대상으로 비상장 우선주 발행. 회사로 납입된 자금으로 차입금 상환해 재무구조 개선에 사용될 예정. 패키지기판 호황에 따른 실적 개선을 통해 연말 기준 부채비율 200% 미만 도달 추정. 한 걸음 빠른 재무건전성 확보는 향후 Major 고객사와의 관계를 공고히 하기 위한 포석. 최근 국내 패키지기판 업체들의 글로벌 고객사 확보 흐름과 무관하지 않을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 2월 유상증자시에 920억원 조달해서 차입금상환에 670억원, 시설자금 250억원 집행 예정. 유상증자 발표 이후에 주가가 급락해 기준가가 조정되며 공모자금은 619억원으로 마감. 차입금 상환에 468억원, MSAP 공정에 151억원 집행 완료. 차입금 상환 예정 금액대비 200억원이 부족했는데, 이번에 140억원 상환해 당초 계획에 근접. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.30 목표가 22,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자