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신한금융투자에서 21일 심텍(222800)에 대해 "중간 점검: 자회사, 실적, 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 심텍(222800)에 대해 "① 자회사의 흑자 동향을 주목한다. 1분기에 흑자전환에 성공. 2분기에는 소폭의 증익도 기대.GDDR6(그래픽카드 DRAM) 영향이다. ② 심텍의 실적 개선 배경은 반도체 패키징기판 기술의 고도화로 인한 낙수효과와 이에 따른 MSAP(미세회로공정) 비중 상승으로 요약. 특히 자회사의 MSAP 매출 비중은 2019년 58% → 2020년(F) 89%로 가파르게 상승 중. 휴대폰/전기전자 중소형주 중 최선호주 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 영업이익은 151억원(흑자전환, 이하 YoY)으로 전망. 2020년 영업이익은 743억원(흑자전환)으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,500원이 고점으로, 반대로 15,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 15,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.21 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 18,500 투자의견 매수(유지)

- 2019.11.15 목표가 15,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.21 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.21 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권