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- 위험대비 수익률 -8.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.52% - 증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 155% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.83% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,290원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -8.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 29일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.3% 하락하면서 8,460원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 17.46% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -9.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테크윙	1위	3.6%	5위	-29.9%	3위	-8.3
SKC 솔믹스	2위	2.9%	4위	-28.4%	5위	-9.7
코미코	3위	2.9%	2위	-20.4%	1위	-7.0
SFA반도체	4위	2.6%	3위	-22.5%	4위	-8.6
심텍	5위	2.1%	1위	-17.5%	2위	-8.3
코스닥	-	1.9%	-	-20.5%	-	-10.7
반도체	-	1.7%	-	-15.6%	-	-9.1

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 반도체업종은 0.52% 하락하고 있다.

코미코	23,800원 ▲600(+2.59%)	SKC 솔믹스	3,055원 ▲10(+0.33%)
SFA반도체	1,500원 ▲5(+0.33%)	테크윙	10,300원 ▲100(+0.98%)

증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 155% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 21,600원이다. 현재 주가는 8,460원으로 13,140원(155%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " 7년만에 오는 Cycle 입니다 , 3분기 매출액과 영업이익은 각각 2,703억원(YoY 25%, QoQ 8%), 144억원(YoY 23%, QoQ 77%, OPM 5.3%)으로 시장 컨센서스인 137억원을 상회할 전망이다.계절적 성수기와 더불어 전방산업의 기술 변화에 따른 수혜도 실적에 점진적으로 반영되기 시작할 것이다. 또한 연결자회사 이스턴이 고부가인 MSAP공정 안정화에 따라 실적이 턴어라운드 하고 있다는 점도 긍정적으로 평가될 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 21,600원을 제시했다.

8월13일에 심텍 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,494.0억	81.0억	38.0억
직전분기 대비	2.0% 증가	34.1% 증가	91.9% 증가
전년동기 대비	25.1% 증가	1.9% 증가	35.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.99%로 업종평균 수준.PER은 12.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	심텍	코미코	SKC 솔믹스	SFA반도체	테크윙
ROE	7.1	26.5	51.2	3.8	20.2
PER	12.9	9.6	4.7	20.9	6.1
PBR	0.9	2.6	2.4	0.8	1.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월25일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 95,407주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 15,110주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 80,297주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.79%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.83%를 보였으며 기관은 14.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56%로 가장 높았고, 기관이 23.2%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,290원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,290원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,290원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,530원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,290원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,290원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.