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신한투자증권에서 26일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 "실적은 중국에 맡기자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

신한투자증권 조영권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 "2Q23F 매출액 856억원, 영업이익 43억원 예상. 내수의 부진에도 중국향 매출 증가를 통해 성장은 이어진다. 작년 하반기부터 소비 침체 영향 및 경쟁 심화에 따라 내수에서 급격한 회복을 기대하기 어려움. 반면, 중국 건기식 소비 증가에 따라 중국향 매출의 성장세는 더욱 부각될 전망. 미국 법인은 매출 감소는 불가피하겠으나, 구조조정 효과 및 고객 포트폴리오 정리 효과가 나타나며 적자폭 축소 흐름은 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23F 매출액과 영업이익은 각각 856억원(-7.3% YoY), 43억원(-9.8% YoY)를 기록하며, 기존 당사 추정치(영업이익 46억원)에서 소폭 하회한 실적을 예상. 1) 별도 매출은 5.8% 역성장이 예상되는데, 이는 내수의 부진과 더불어 중국 외 아시아향 매출이 회복되지 못한 탓. 2) 미국 법인은 구조조정, 고객 포트폴리오 재정비 영향으로 매출액 역성장 흐름은 이어질 것으로 예상. 반면 3) 호주 법인은 지난 1Q23에 이어 2Q23에도 중국 건기식 소비 증가에 따른 수혜를 받으며, 영업이익은 BEP에 근접할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,600원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 7,200 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.19 목표가 5,800 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.24 목표가 5,800 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 7,200 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.19 목표가 8,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.06.12 목표가 6,600 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.05.31 목표가 7,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권