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DB금융투자에서 7일 인크로스(216050)에 대해 "T Deal 에 가려진 본업의 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 인크로스(216050)에 대해 " 하반기 플랫폼 내재화, 구매 전환율 증가 실적 등을 통해 21년부터는 본격적으로 수수료율과 배분율, 마진율이 상승할 수 있을 것으로 파악. 3Q20 실적은 국내 광고주의 디지털 매체 전환이 이어지며 미디어렙의 성장 지속을 가정, 매출액 102억원(+12.8%yoy), 영업이익 41억원(+16.7%yoy)이 예상. 본업 성장세와 21년 T-Deal, 또 다른 SKT 매체와 의 시너지에 대한 투자 포인트는 유효함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 94억원(+18.5%yoy), 영업이익은 39억원(+23.6%yoy)으로 시장예상치(매출액 80억원, 영업이익 31억원)을 대폭 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.22 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.24 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.07 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권