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DB금융투자에서 24일 인크로스(216050)에 대해 "시너지는 출발 대기 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 인크로스(216050)에 대해 "Captive와의 시너지는 시작 단계:SKT와의 시너지는 동영상 광고, 퍼포먼스 광고 부문이 기대된다. 1)동영상 광고는 SKB IPTV를 활용한 Addressable TV로 방송 광고의 디지털화이다. 2)퍼포먼스 광고는 SMS 타켓팅, T Map, T 전화 등 여러 매체를 통합하여 통합 마케팅을 진행 할 수 있어 신규 광고주 유입에 유리할 것."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q19에는 매출액 99억원(+1.4%yoy), 영업이익 41억원(+35.2%yoy)으로 전년대비 양호한 실적이 예상된다. 20년은 매출액 369억원(+9.7%yoy), 영업이익 134억원(+10.9%yoy) 전망된다. "라고 밝혔다.

한편 "20년 상반기 동영상 및 퍼포먼스 광고가 실행에 옮겨질 때 실적 및 목표주가 상향 조정 여부를 검토할 예정이다. 동사의 주가 상승 폭은 SKT와의 시너지가 실적으로 얼마나 입증되느냐에 따라 달라질 것으로 예상된다. 장기적으로 지켜보자."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.24 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.24 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.12.02 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자