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신한금융투자에서 11일 인크로스(216050)에 대해 "3분기 호실적 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종,이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 인크로스(216050)에 대해 "- 3Q19 연결 매출액은 85억원(-2.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 33억원(+34.4%)을 전망한다. 시장 기대에 부합하는 호실적이 기대된다. 주력 부문인 미디어렙 매출액은 8.8% 증가한 67억원이 예상된다. 디지털(온라인과 모바일)관련 광고비 증가세가 렙 사간의 경쟁 심화를 충분히 상쇄할 전망. - 4Q19도 호실적, SKT와의 시너지에 대한 고민도 지속"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가를 기존 24,000원에서 26,000원으로 8% 상향한다. 2020년 예상 EPS(주당순이익)에 19배의 배수를 적용했다. 19배는 지난 3년 평균이다. 1)하반기부터 두 자릿수로 증가하는 영업이익, 2) 국내 디지털 시장의 지속적인 성장, 3) SK텔레콤과의 향후 시너지를 근거로 매수 관점을 유지한다. 렙사 중에서는 가장 기대감이 큰 사업자다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 28,000원까지 높아졌다가 2019년2월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.11 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 23,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.02.01 목표가 23,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.11.06 목표가 28,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.11 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자