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이베스트투자증권에서 8일 메가스터디교육(215200)에 대해 "1Q23 Review: 매출액 성장 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 "2023년 체크포인트. 2~3분기 중에 영유아 부문 런칭 계획. Target 시장 확대로 향후 외형성장에는 긍정적일 것으로 보이며, 2023년 체크포인트는 이러한 신규 영역 진출에 따른 마케팅 비용을 얼마나 집행할 지 살펴봐야 함. 공무원 교육 전문 에스티유니타스(공단기) 인수를 추진 중. 이러한 실적 개선은 2024년 이후 진행될 가능성이 높으며, 아직 당사의 추정실적에는 반영하지 않았음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q23 실적은 매출액 2,426억원(+12.3% yoy), 영업이익 242억원(-5.4% yoy), 순이익(지배주주) 208억원(-4.0% yoy)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 2,383억원, OP 269억원, NI 204억원) 대비 매출액과 순이익은 부합한 수준이나, 영업이익은 -10% 하회한 것. 이번 실적에서 의미 있는 점은 추세적인 외형성장이 유지되고 있다는 점. 아직 분기보고서가 공시되지 않아 사업부문별 실적을 구분할 수 없으나, 모든 사업부문에서 안정적인 성장흐름이 유지되고 있는 것으로 파악됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 110,000원까지 높아졌다가 2023년3월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.28 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.04 목표가 92,000 투자의견 BUY NH투자증권