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신한금융투자에서 6일 메가스터디교육(215200)에 대해 "올해도 이어지는 고성장세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

신한금융투자 윤창민, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 메가스터디교육(215200)에 대해 "20년 매출액 +18% YoY, 영업이익 +33% YoY 전망. 고등부 매출액은 전년대비 14.6% 성장한 3,484억원이 예상된다. 연간으로 메가패스 성장, 오프라인 학원 확장 효과가 반영된다. 초중등부 매출액은 812억원이 전망된다. 영업이익률은 수익성 높은 고등 온라인 부문 매출 성장으로 전년대비 1.8%p 개선된 16.1%가 예상된다. 이전보다 수능을 미리 준비하는 경향이 높아지면서 고2, 고1 메가패스 성장은 지속될 전망이다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1분기 매출액 1,198억원(+14.8% YoY), 영업이익 90억원(+14.9% YoY)이 예상된다. 2020년 매출액 5,075억원(+18.0% YoY), 영업이익 816억원(+32.9% YoY)이 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 60,000원으로 상향. 과점 시장 내 독보적 1위 업체로 시장 성장에 따른 수혜가 가장 크다. 프리미엄 부여가 타당한 구간이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 51,000원이 고점으로, 반대로 49,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.28 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.19 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.07 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자