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SK증권에서 29일 골프존(215000)에 대해 "또 서프라이즈: 가맹점 증가와 라운드 매출 증가의 선순환 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 골프존(215000)에 대해 "2 분기 및 2021 년도 전체적으로도 신규 가맹점 증가에 따른 시스템 매출 증가와 라운드수 호조에 따른 소프트웨어 매출 증가가 예상됨. 여전히 지난 4/5 리포트(골프존에 기대하는 업사이드 3 가지)에 밝힌 수도권 영업제한 해제(현재 저녁 10시까지), GDR직영점 적자 축소, 해외사업 성장에 따른 업사이드 요인은 남아있는 상태. 매년 800억원 이상의 영업활동 현금흐름이 쌓이고 있어서, 계속 쌓이는 현금으로 무엇을 할지 기대가 되는 상황. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1 분기 매출액은 994 억원(+36.6%YoY, +34.4%QoQ), 영업이익은 284 억원(+85.5%YoY, +335.4%QoQ), 영업이익률 28.6%를 기록(분기 사상 최대 실적)하며, 당사 추정 매출액 812 억원, 영업이익 197 억원을 크게 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.16 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.19 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권