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LS증권에서 8일 파마리서치(214450)에 대해 "K-Beauty 국가대표 등장(Feat. 인바운드, 수출, 국가 확장)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "2Q24P 매출 833억원(+25% yoy), 영업이익 308억원(+30% yoy). K-Beauty 수출주가 12M FWD PER 15배, 여전히 쌈. 파마리서치에 대해 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 230,000원으로 상향. 이번 실적에서 수출데이터 트렌드에 부합하는 사상 최대 리쥬란 수출 실적을 시현하면서, 기대감이 숫자로 확인되었고, 2H24에는 기존 주요 수출 지역인 아시아(싱가포르, 말레이시아, 중국 등) 외 유럽으로의 진출 계획이 구체화될 것으로 보여지기 때문에, 분기 실적과 유럽으로의 수출 확장 가능성을 확인하면서 주가는 우상향 할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24P 매출액은 833억원(+25% yoy, +11% qoq), 영업이익은 308억원(+30% yoy, +15% qoq)을 기록하면서, 매출액과 영업이익 모두 높아진 기대치에 부합하는 사상 최대 분기 실적을 달성. 사업부문별 매출액은 의료기기 430억원(+24% yoy, +12% qoq), 화장품 199억원(+18% yoy, +12% qoq), 의약품 181억원(+34% yoy, +11% qoq)으로 전 사업부문이 성장했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 175,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.13 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.14 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.08 목표가 220,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.08 목표가 210,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.08 목표가 230,000 투자의견 BUY 상상인증권