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이베스트투자증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 "2Q23 Review: 자세히 보니 더 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "2Q23 Review: 매출액 6 6 8 억원 (+34% yoy), 영업이익 236 억원 (+36% yoy). 수출 고성장에 중국 인바운드 수혜를 더하는 성장 사이클 진입. 동사의 해외관련 매출 고성장 지속과 중국 인바운드 수혜가 가능한 내수 사업구조를 감안하면, 피어그룹 평균 21배를 20% 할증한 타겟 멀티플 25배는 합리적이라고 판단. 현재 시점에서는 기존 투자포인트로 제시했던 중장기 리쥬란 의료기기 수출국가 확대(남미 등), 이에 따른, 화장품 수출 고성장 외에도, 중국 인바운드라는 새로운 모멘텀이 작용할 수 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 매출액은 668억원(+34% yoy), 영업이익 236억원(+36% yoy)으로 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 이번 실적에서는 의료기기 리쥬란의 강한 내수 수요와 동시에, 수출 증가세가 지속됐고, 의료기기 리쥬란 브랜드력을 기반으로 화장품 내수와 수출관련 매출(면세, 수출)이 고성장 했음. 영업이익은 236억원(+36% yoy)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.25 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.26 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 상상인증권