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다올투자증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 "화장품과 의료기기 모두 좋았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "2Q23 Review. 2Q23 매출액 당사 추정치/컨센서스 상회. 콘쥬란 매출 회복에 따른 내수 의료기기 및 국내외 화장품 매출 성장 진행 중. 다만, 1Q23에 진행된 인력 채용으로 판관비 증가. 해외 매출 비중 확대에 따른 리레이팅 중. 2023E 추정치 및 적정 PER 상향에 따라 적정 주가 18만원 상향. 투자의견 BUY."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23 매출액 668억원(YoY +34%, QoQ +20%), 영업이익 236억원(YoY +36%, QoQ +14%)을 기록. 콘쥬란 매출 회복에 따라 내수 의료기기 매출액 QoQ +33억원 증가한 231억원 달성했으며, 수출 의료기기는 QoQ +12억원 증가한 115억원 기록. 화장품은 YoY +68% 성장한 168억원을 달성했는데, 면세점 매출 확대로 내수 화장품 QoQ +22억원 성장한 92억원 달성. 중국향 수출 화장품도 성장하여 76억원 달성. 해외 매출액 비중 36.5% 기록하며, 해외 매출 비중 확대 진행 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.08.30 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.26 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.05.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권