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신한투자증권에서 16일 파마리서치(214450)에 대해 "올해의 주인공"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

신한투자증권 원재희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "1Q23 Re: 분기 최대 실적 달성. 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스를 상회하는 호실적. 수출&인바운드 효과 본격화에 따른 상반기 호실적 달성 예상. 상반기 매출액 및 영업이익을 각각 1,132억원(+19.2%), 404억원(+24.0%, OPM 35.8%)으로 추정. 2분기 1) 주요 수출국(태국, 싱가폴 등)향 리쥬란 판매 호조 지속, 2) 국내 인바운드 확대에 따른 리쥬란/리쥬란 코스메틱 내수 증대에 기반한 호실적 달성을 전망. 화장품으로 더욱 견고해진 펀더멘탈. 리쥬란 중남미 수출도 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 554억원(+22.5% YoY, 이하 YoY 생략), 207억원(+36.1%, OPM 37.4%) 달성. 1) 의료기기 매출액은 276억원(+22%)을 달성. 마스크 의무착용 해제에 따른 국내 피부 미용 수요 증대와 더불어 동남아향(태국, 싱가폴, 말레이시아 등) 수출이 의료기기 매출 고성장을 견인. 2) 화장품 매출액은 139억원(+56%)을 달성. 국내 유명 로드샵 입점 효과와 더불어 면세점 내 리쥬란 코스메틱 수요 증대로 인해 화장품 매출액은 전년대비 56% 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 98,000원이 고점으로, 반대로 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.16 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.24 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.25 목표가 110,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.04.20 목표가 122,000 투자의견 BUY KB증권