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신한투자증권에서 16일 파마리서치(214450)에 대해 "저평가 구간을 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

신한투자증권 원재희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "2023년 연간 기준 매출액 및 영업이익을 각각 2,290억원(+19.4%), 841억원(+23.6%, OPM 36.7%)으로 추정. 1) 리쥬란HB+ 국내 침투 지속과 더불어 2) 상반기 중국 제로 코로나 정책 완화 및 미용시술 수요 회복에 따른 리쥬란, 리엔톡스 수출 증대, 3) 태국, 베트남, 일본향 수출 본격화, 4) 하반기 리엔톡스 국내 판매 본격화 등에 따른 실적 고성장 지속이 예상"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 506억원(+20.3% YoY, 이하 YoY 생략), 189억원(+49.5%, OPM 37.4%)으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 무난한 실적이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,900원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.24 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 98,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2022.11.28 목표가 88,900 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.11.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2022.11.15 목표가 90,000 투자의견 BUY 다올투자증권