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KB증권에서 28일 파마리서치(214450)에 대해 "악조건 속에서도 이익 체력은 탄탄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,900원을 내놓았다.

KB증권 한유건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "올해 경기침체에 대한 우려와 콘쥬란 부자재 수급 이슈 등 악조건 속에서도 양호한 실적을 달성하며 이익 체력을 시장에 확인시킴. 1) 리쥬란, 콘쥬란 등 주요 제품의 브랜드 인지도 확대와 2) 해외 수출 물량 확대가 예상되며, 3) 2023년에는 지연되었던 리엔톡스 국내 품목 허가가 예정되어 있어 내년에도 충분히 실적 성장을 기대해 볼 만함."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 (K-IFRS 연결) 매출액은 462억원 (+19.3% YoY), 영업이익 165억원 (+21.0% YoY, OPM 35.8%)으로 시장 컨센서스에 부합. 4분기 예상 매출액은 500억원 (+19.0% YoY, +8.4% QoQ), 영업이익 185억원 (+46.6% YoY, +12.1% QoQ)을 기록할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 115,000원까지 높아졌다가 2022년11월 88,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 88,900원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 88,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.11.28 목표가 88,900 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.28 목표가 88,900 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.11.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2022.11.15 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.15 목표가 90,000 투자의견 BUY 다올투자증권