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교보증권에서 10일 파마리서치(214450)에 대해 "더 풍부해질 제품 라인업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김한경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "상반기 TV광고 집행에 따른 마케팅비 증분을 감안해 연간 영업이익 추정치는 4% 하향 조정. 의료기기 사업부 고성장 지속되는 가운데 리쥬란 화장품 올리브영 오프라인 매장 입점, 하반기 보톡스 판매 허가로 증익 모멘텀이 추가 되었음. 주력 사업 성장과 더불어 점진적인 제품 포트폴리오 확장이 진행되고 있어 긍정적 시각 유지."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q22 실적은 매출액 453억원(+31.1% yoy), 영업이익 152억원(+23.9% yoy)으로 시장 기대치에 부합. 2022년 의료기기 사업 매출은 984억원(+29.0% yoy), 화장품 351억원(+29.2% yoy)로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 120,000원까지 높아졌다가 2021년11월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.06.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.26 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.05.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.23 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.19 목표가 120,000 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권