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교보증권에서 22일 파마리서치(214450)에 대해 "변함없는 성장 스토리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김한경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 파마리서치(214450)에 대해 " 1분기 리쥬란 TV 광고 집행으로 대중 인지도가 한층 높아질 전망이며 지난해 연말 출시한 신제품 리쥬란 HB PLUS 역시 꾸준히 매출이 증가하고 있는 만큼 올해에도 고성장이 기대됨. 의약품 부문은 기존 제품이 큰 변동 없는 가운데 리엔톡스 매출이 가세할 수 있음. 중장기 관점에서 리엔톡스 국내 판매 허가를 가정 시 리쥬란과의 크로스 프로모션이 가능해지며 지난해 인수한 메디코슨의 HIFU 기기까지 결합 형태로 판매할 수 있어 더욱 탄력적인 성장 스토리를 기대할 수 있음. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4분기 실적은 매출액 420억원(+34.6% yoy), 영업이익 133억원(+16.8% yoy,OPM 31.5%)으로 시장 기대치에 부합했음. 2022년 실적은 매출액 1,863억원(+20.9% yoy), 영업이익 711억원(+33.8% yoy)로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.26 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.01.17 목표가 100,000 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권