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SK증권에서 8일 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "콘쥬란의 ‘Big Hit’로 사상 최대 실적 시현 전망!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,300원을 내놓았다.

SK증권 서충우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "코로나로 인한 어려운 영업환경에도 불구하고 2Q20 실적은 사상 최대 실적을 시현할 것으로 전망. 실적 고성장의 주요 요인은 단연 콘쥬란의 급격한 판매 증가. 지난 3 월 급여전환 직후부터 콘쥬란의 판매액은 가파르게 성장하고 있으며, 4~5 월에는 예상대비 과수요에 따른 원재료 부족으로 인한 어려움을 겪은 것으로 추정됨. 따라서 3Q20 에도 콘쥬란의 실적 성장 추세가 지속될 것이며, 하반기에는 최대 매출 Item 될 가능성이 매우 높은 상황."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20E 매출액 265 억원(+32.5% YoY, +28% QoQ), 영업이익 64 억원(+56.1% YoY, +39.1% QoQ)으로 전망. 2020E 매출액 1,074 억원(+28% YoY), 영업이익 284 억원(+48.7% YoY) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 79,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.07.08 목표가 79,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.16 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.08 목표가 79,300 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.04 목표가 71,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.20 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권