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SK증권에서 9일 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "4Q19 현황은 2020 년 전망을 밝게 한다! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,700원을 내놓았다.

SK증권 서충우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 파마리서치프로덕트(214450)에 대해 "PDRN/PN 물질관련 원천기술을 확보하여 이를 이용한 피부/조직 손상수복 의약품 및 미용 제품을 제조 및 판매하는 업체. 리쥬란(화장품/필러) 실적 성장 추세 가속화 예상. ‘콘쥬란’에 대한 시장반응 긍정적, 2020 년 1 월 급여 전환 가능성↑ . "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q19E 실적은 매출액 205 억원(+18% YoY, +5% QoQ), 영업이익 48 억원(+395%YoY, +33% QoQ)으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "최근 리쥬란(화장품/필러)에 대한 지면 광고 등 보다 적극적인 마케팅을 실시함으로써 2020 년에도 실적 고성장이 기대된다. 특히 리쥬란(화장품)의 경우 중국향 매출도 급증할 것으로 예상한다. 자회사 제품인 리엔톡스의 더딘 실적 성장이 조금 아쉽기는 하지만, 2020 년에도 동사는 무난히 실적 고성장을 이어갈 것으로 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.01.09 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.16 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.17 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.05 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 56,700 투자의견 매수(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.09 목표가 56,700 투자의견 BUY(유지) SK증권