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- 위험대비수익률 -2.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.37% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 17,800원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.2, 업종지수보다 낮아 28일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.95% 오른 17,450원을 기록하고 있는 아이쓰리시스템은 지난 1개월간 5.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이쓰리시스템의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이쓰리시스템의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이쓰리시스템이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대성엘텍	1위	2.8%	1위	8.1%	1위	2.9
아이쓰리시스템	2위	2.6%	3위	-5.9%	3위	-2.2
아비코전자	3위	2.1%	5위	-19.8%	5위	-9.4
슈프리마	4위	1.9%	4위	-9.3%	4위	-4.8
에스텍	5위	0.8%	2위	1.7%	2위	2.1
코스닥	-	1.2%	-	3.6%	-	3.0
일반전기전자	-	1.3%	-	-1.6%	-	-1.3

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.37% 상승중이다.

대성엘텍	1,195원 ▼15(-1.24%)	아비코전자	8,180원 ▲210(+2.63%)
슈프리마	21,050원 ▲300(+1.45%)	에스텍	10,050원 ▲50(+0.50%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이쓰리시스의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,450원으로 7,550원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 시장 기대치에 하회한 부진한 실적, 전일(8/7) 발표한 2분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 167억원, 영업이익 22억원으로 전년동기대비 각각 -14.5%, -19.1% 감소함. 당사추정치 및 시장 컨센서스(매출액 201억원,영업이익 28억원) 대비 매출액 및 영업이익이 하회하는 부진한 실적을 기록함매출액이 전년동기대비 -14.3% 감소한 이유는 ① 지난해 2분기 매출이 1분기 지연된 실적이 반영되면서 높았던 기저효과와 함께, ② 꾸준히 증가해오던 해외 수출 물량이 새로운 기종으로 전환을 앞두고 감소하였기 때문임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

8월13일에 아이쓰리시스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	167.0억	22.0억	23.0억
직전분기 대비	0.7% 감소	0.0% 감소	6.0% 증가
전년동기 대비	14.3% 감소	20.0% 감소	13.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.26%로 업종평균 상회. PER은 13.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이쓰리시스템이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	아이쓰리시스템	아비코전자	대성엘텍	에스텍	슈프리마
ROE	14.0	8.7	-15.9	8.1	9.9
PER	13.1	13.5	-	10.4	14.3
PBR	1.8	1.2	2.8	0.8	1.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월23일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 37,763주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 201,108주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 238,871주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 최근 한달간 아이쓰리시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.86%를 보였으며 외국인은 5.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.04%로 가장 높았고, 외국인이 8.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,800원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

아이쓰리시스템(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
8월7일 :