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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 일반전기전자업종 +0.34% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 18,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 10일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.05% 하락하면서 17,500원을 기록하고 있는 아이쓰리시스템은 지난 1개월간 8.38% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이쓰리시스템의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 아이쓰리시스템의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이쓰리시스템이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리기술	1위	4.0%	1위	19.3%	1위	4.8
대성엘텍	2위	2.8%	2위	2.7%	2위	0.9
아이쓰리시스템	3위	2.7%	4위	-8.4%	4위	-3.1
아비코전자	4위	2.6%	5위	-25.6%	5위	-9.8
슈프리마	5위	2.4%	3위	0.7%	3위	0.2
코스닥	-	1.4%	-	-4.0%	-	-2.8
일반전기전자	-	1.5%	-	4.4%	-	2.9

관련종목들도 하락 우위, 일반전기전자업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 일반전기전자업종은 0.34% 상승중이다.

우리기술	1,760원 ▲35(+2.03%)	아비코전자	8,190원 ▼380(-4.43%)
슈프리마	21,850원 ▼600(-2.67%)	대성엘텍	1,145원 ▼20(-1.72%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이쓰리시스의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,500원으로 7,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 시장 기대치에 하회한 부진한 실적, 전일(8/7) 발표한 2분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 167억원, 영업이익 22억원으로 전년동기대비 각각 -14.5%, -19.1% 감소함. 당사추정치 및 시장 컨센서스(매출액 201억원,영업이익 28억원) 대비 매출액 및 영업이익이 하회하는 부진한 실적을 기록함매출액이 전년동기대비 -14.3% 감소한 이유는 ① 지난해 2분기 매출이 1분기 지연된 실적이 반영되면서 높았던 기저효과와 함께, ② 꾸준히 증가해오던 해외 수출 물량이 새로운 기종으로 전환을 앞두고 감소하였기 때문임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.26%로 업종평균 상회. PER은 12.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.89임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이쓰리시스템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	아이쓰리시스템	슈프리마	우리기술	대성엘텍	아비코전자
ROE	14.6	9.2	0.0	0.0	8.8
PER	12.9	17.8	47.3	-	15.1
PBR	1.9	1.6	-	-	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,883주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 141,141주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 147,024주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 아이쓰리시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 26.86%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.35%를 보였으며 외국인은 5.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.72%로 가장 높았고, 기관이 7.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,850원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

아이쓰리시스템(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
아이쓰리시스템(주) 자기주식 취득 결정
8월7일 :7월20일 :