thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +1.21% - 증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 23,850원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 17일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.88% 오른 21,700원을 기록하고 있는 아이쓰리시스템은 지난 1개월간 9.21% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이쓰리시스템의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아이쓰리시스템의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이쓰리시스템이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한광통신	1위	4.1%	5위	-18.8%	4위	-4.5
대성엘텍	2위	4.0%	1위	17.3%	1위	4.3
피앤이솔루션	3위	3.2%	2위	4.1%	2위	1.2
아이쓰리시스템	4위	1.6%	4위	-9.2%	5위	-5.7
에스텍	5위	1.4%	3위	-4.9%	3위	-3.5
코스닥	-	0.8%	-	2.4%	-	3.0
일반전기전자	-	1.2%	-	-6.2%	-	-5.1

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 1.21% 상승중이다.

대한광통신	3,410원 ▲45(+1.34%)	피앤이솔루션	8,070원 ▲60(+0.75%)
대성엘텍	1,590원 ▼5(-0.31%)	에스텍	10,650원 ▲150(+1.43%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이쓰리시스의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 21,700원으로 9,300원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.98%로 업종평균 상회. PER은 19.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이쓰리시스템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이쓰리시스템	대한광통신	대성엘텍	피앤이솔루션	에스텍
ROE	13.4	-0.7	2.3	10.8	11.2
PER	19.5	-	142.0	25.4	8.6
PBR	2.6	2.5	3.3	2.7	1.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 6,369주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 15,995주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 22,364주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 아이쓰리시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.28%를 보였으며 외국인은 5.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.42%로 가장 높았고, 기관이 8.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,850원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.