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- 위험대비 수익률 0.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.18% - 증권사 목표주가 69,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 43,350원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 0.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 23일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.31% 오른 44,200원을 기록하고 있는 아이쓰리시스템은 지난 1개월간 0.11% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이쓰리시스템의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이쓰리시스템의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이쓰리시스템이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
로체시스템즈	1위	3.8%	3위	-3.7%	3위	-0.9
위닉스	2위	3.5%	4위	-6.1%	4위	-1.7
아이쓰리시스템	3위	2.2%	2위	0.1%	2위	0.1
슈프리마	4위	2.0%	1위	9.4%	1위	4.7
에스텍	5위	1.6%	5위	-7.5%	5위	-4.7
코스닥	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6
일반전기전자	-	0.8%	-	1.0%	-	1.2

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.18% 상승중이다.

위닉스	10,800원 ▲150(+1.41%)	에스텍	12,900원 ▲50(+0.39%)
슈프리마	24,950원 ▼500(-1.96%)	로체시스템즈	9,080원 ▼130(-1.41%)

증권사 목표주가 69,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이쓰리시스의 평균 목표주가는 69,000원이다. 현재 주가는 44,200원으로 24,800원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 현궁 매출 본격화로 실적 성장 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했다.

3월20일에 아이쓰리시스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	157.0억	16.0억	24.0억
직전분기 대비	23.7% 증가	7.4% 증가	62.2% 증가
전년동기 대비

아이쓰리시스 2/4분기(2017년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	155.5억	19.5억	20.5억
직전분기 대비	17.5% 증가	30.0% 증가	68.0% 증가
전년동기 대비	24.7% 증가	25.0% 증가	12.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.8%로 업종평균 상회. PER은 19.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이쓰리시스템이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	아이쓰리시스템	위닉스	로체시스템즈	에스텍	슈프리마
ROE	13.8	-21.4	-0.3	11.6	7.5
PER	19.5	-	-	10.4	27.0
PBR	2.7	2.0	2.1	1.2	2.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 3,040주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,401주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 4,441주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 아이쓰리시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.6%를 보였으며 외국인은 7.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.47%로 가장 높았고, 기관이 11.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 43,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,350원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 44,250원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 44,250원대의 저항가능성과 43,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.