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◆ Report briefing

2Q23 Re: 흑자전환 시현

하나증권에서 토니모리(214420)에 대해 "2분기 실적은 매출 363억원(YoY+5%, QoQ+16%), 영업이익 26억원(영업이익률 7%)으로 전분기에 이어 흑자전환 시현. 별도 영업이익이 26억원으로 흑자전환 했으며, 자회사 합산 손실 1억원으로 전년동기비 축소. 별도 부문은 전반적으로 체력이 상승했으며, 자회사 또한 구조조정 효과가 나타나는 중. 지배주주순손실 4억원 기록했는데, 플라이강원(단순투자)의 회생절차로 금융자산평가손실(16억원) 반영된 영향"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 실적은 연결 매출 1,523억원(YoY+20%), 영업이익 130억원(흑자전환)으로 턴어라운드 기대. 국내/해외/자회사 매출 성장률을 각각 +21%/+45%/-2% 가정. 2023년 ‘관광 상권 매출 회복 + 수출 확대 + 자회사 효율화’ 등으로 이익 체력 정상화 기대. 이미 상반기 방한 외국인 수요 증가로 관광 상권의 오프라인 매장, 면세 매출이 개선세를 띄며 체력이 회복되고 있음. 하반기부터 증가될 중국 단체 관광객 수요는 추가적인 업사이드 요소. 또한 미국/홍콩/일본/인도네시아/러시아 등 수출 지역 확대, 신규 채널 진출 등이 동시에 나타나며 고마진의 수출 기여도가 상승 중. 자회사 또한 몇몇 법인을 효율화 했으며, 그 중 ODM법인 메가코스는 수주 확대로 자회사 매출 성장과 이익 체력 개선에 기여할 것. 2023년 연중 흑자전환 기대"라고 밝혔다.