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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 제약업종 -0.4% - 증권사 목표주가 127,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.78%, 외국인 27.64% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 74,800원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.63% 오른 85,700원을 기록하고 있는 케어젠은 지난 1개월간 14.57% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케어젠의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케어젠의 위험을 고려한 수익률은 9.1을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 제약업종의 위험대비수익률 7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케어젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메디포스트	1위	3.9%	2위	25.5%	3위	6.5
삼천당제약	2위	2.9%	5위	8.3%	5위	2.8
엔지켐생명과학	3위	2.5%	1위	29.7%	1위	11.8
코오롱생명과학	4위	1.9%	4위	11.8%	4위	6.2
케어젠	5위	1.6%	3위	14.6%	2위	9.1
코스닥	-	1.1%	-	5.8%	-	5.2
제약	-	1.7%	-	12.0%	-	7.0

관련종목들 혼조세, 제약업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 제약업종은 0.4% 하락하고 있다.

코오롱생명과학	81,400원 ▲800(+0.99%)	메디포스트	104,900원 ▼2100(-1.96%)
삼천당제약	45,250원 ▼600(-1.31%)	엔지켐생명과학	115,000원 ▼1000(-0.86%)

증권사 목표주가 127,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케어젠의 평균 목표주가는 127,000원이다. 현재 주가는 85,700원으로 41,300원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 안주원,이정기 에널리스트가 " 실적으로 보여주는 강한 기업, 케어젠은 1) 플랫폼 기술을 기반으로 다양한 신제품들을 선보이면서 향후 연평균 30% 이상의 외형성장이 이어질 것으로 예상한다. 또한, 2) 제품에 들어가는 원료 내재화를 통한 원가경쟁력 확보로 60%에 가까운 영업이익률 유지가 가능한 만큼 독보적인 실적을 보여줄 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 127,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 56.33%로 업종평균 상회. PER은 30.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.65로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케어젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	케어젠	엔지켐생명과학	메디포스트	코오롱생명과학	삼천당제약
ROE	11.9	-4.2	-4.0	-0.9	10.8
PER	30.7	-	-	-	44.1
PBR	3.7	14.4	6.8	1.9	4.8
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월29일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 49,802주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 32,906주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 82,708주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 케어젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.78%, 외국인 27.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.64%를 보였으며 기관은 15.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.64%로 가장 높았고, 기관이 21.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 74,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,800원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 82,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 82,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 82,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)케어젠 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
8월13일 :