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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.55% - 증권사 목표주가 147,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.25%, 외국인 17.48% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 138,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 4일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.05% 오른 104,400원을 기록하고 있는 케어젠은 지난 1개월간 11.07% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케어젠의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 케어젠의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케어젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴젤	1위	3.2%	2위	7.3%	3위	2.2
코오롱생명과학	2위	2.3%	3위	6.6%	2위	2.8
케어젠	3위	2.2%	5위	-11.1%	5위	-5.0
씨젠	4위	2.2%	4위	1.7%	4위	0.7
에스티팜	5위	2.2%	1위	9.8%	1위	4.4
코스닥	-	0.8%	-	2.6%	-	3.2
제약	-	1.0%	-	1.7%	-	1.7

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 0.55% 상승중이다.

코오롱생명과학	155,600원 ▲900(+0.58%)	씨젠	36,150원 ▲450(+1.26%)
휴젤	439,000원 ▲13100(+3.08%)	에스티팜	58,200원 ▲2100(+3.74%)

증권사 목표주가 147,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케어젠의 평균 목표주가는 147,000원이다. 현재 주가는 104,400원으로 42,600원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 노경철 에널리스트가 " 대규모 장기 공급 계약으로 향후에도 고성장 예상, 동사는 최근 여러 해외 기업과 체결한 장기 판매 계약으로 인해 향후에도 고성장을 이어갈 전망이다. 이 계약은 최소의무계약으로 올해 하반기부터 본격적으로 적용이 된다. 올해는 약 200 억원, 내년에는 약 500 억원 규모의 신규 판매계약 효과를 누릴 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 147,000원을 제시했다.

8월10일에 케어젠 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	156.4억	102.1억	86.8억
직전분기 대비	87.9% 증가	190.2% 증가	142.3% 증가
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 57,426주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 98,898주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 156,324주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 케어젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.25%, 외국인 17.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.25%를 보였으며 외국인은 17.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.83%로 가장 높았고, 기관이 18.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 138,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 138,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,500원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 134,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 134,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 134,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.