thinkpool

메리츠증권에서 6일 이노션(214320)에 대해 "잘나가는 Captive 덕에 줄어든 고민"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,700원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 "3Q24 Preview: 인력 충원에 따른 판관비 부담. 2025년 연결 영업이익 1,632억원(+5.2% YoY) 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 29,700원 유지. 1H24 선제적인 인력 충원으로 판관비 부담이 증가한 것은 사실이나, 추가적인 인건비 증가 유인은 제한적인 상황. 2022년과 2023년 4분기에 각각 183억원, 195억원 반영됐던 Wellcom 관련 영업권 상각은 2024년 142억원 수준으로 줄어들며 순이익 개선에 기여할 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 2,225억원(+5.2% YoY), 419억원(+2.6% YoY)으로 컨센서스 부합 전망. 본사와 해외 매출총이익은 각각 510억원(+4.2% YoY), 1,720억원(+5.7% YoY)을 전망. 최근 ‘AI 얼라이언스‘ 업무협약을 체결함에 따라 1H24 IT 인력이 증가하며 3Q24 판관비는 1,806억원(+5.8% YoY) 전망. 2024년 연결 실적은 매출총이익 9,218억원(+8.5% YoY), 영업이익 1,551억원(+3.8% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 57,000원까지 높아졌다가 2024년1월 27,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.08.07 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 29,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 29,700 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.21 목표가 31,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.17 목표가 30,500 투자의견 BUY 대신증권