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흥국증권에서 11일 이노션(214320)에 대해 "기저 부담을 딛고 하반기 성장 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 이노션(214320)에 대해 "지난 1분기 계열 마케팅 물량 증가 및 CES 효과로 기대치를 훌쩍 뛰어넘는 실적을 보였던 이노션의 실적은 2분기 High-Base 부담을 감안하면 선방하는 추세를 보일 것으로 전망. 2분기 예상 매출 총이익은 2,213억원 (+3.7% YoY), 예상 영업이익은 359억원(-13.8% YoY)을 기록할 것으로 추정. 2Q23 EV9으로 대표되는 Captive EV 마케팅 강화에 따른 높은 Base Effect와 국내 매체 중심의 광고경기 회복이 더디게 나타나고 있는 상황임을 감안하면 상대적으로 선방 중인 것으로 판단. 하반기 성장세는 더욱 가속화될 것. 계열의 마케팅 수요가 여전히 굳건한 가운데 CX 관련 물량 또한 증가할 것으로 보이며, 비계열 부문의 성과들도 가미될 것으로 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "계열이 견인하는 성장세에 비계열의 수요 회복이 가미된다면, 기조적인 실적 성장세 또한 나타날 것이며, 이에 연동된 주주환원 역시 확대되는 모습 보일 것. 26년까지 약 5,000억원 규모의 M&A를 달성을 통해 사업 커버리지를 확대시키겠다는 목표 하에 다양한 가능성을 모색하고 있는 상황. 높은 보유 현금 수준, 낮은 Valuation, 상대적으로 높은 배당매력도 등을 감안하면, 주가는 여전히 저평가 국면인 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 60,000원까지 높아졌다가 2024년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.07.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.11 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.07.05 목표가 29,700 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.07.03 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.21 목표가 31,000 투자의견 BUY 한화투자증권