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한화투자증권에서 10일 이노션(214320)에 대해 "2분기 긍정적인 분위기 감지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "1분기 실적은 매출총이익 1771억 원, 영업이익 192억 원을 기록하며 영업이익 컨센서스 232억 원을 하회. 주요 광고주의 신차 대행물량이 견조하게 집행되며 매출총이익은 YoY 7.5% 증가했으나, 늘어난 인력 및 경상비 부담이 높아져 영업이익은 YoY 23.5% 감소. 동사의 주가는 경기침체로 인한 업황 둔화 우려에 이익 부진 추세가 더해져 부진한 흐름을 이어왔음. 현재 밸류에이션은 올해 예상 실적 기준 PER 12배수준에 불과해 다운사이드 리스크는 제한적이라고 판단. 2분기부터 업황 개선과 비계열 물량 회복세에 대한 시그널이 나타난다면, 의미있는 주가 반등도 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 영업이익으로 254억 원을 전망하며 전년동기 대비 역성장폭은 -2.2%로 감익폭을 줄일 것으로 예상. 업황은 가파른 회복세를 보이고 있지 않지만, EV9 및 싼타페 풀체인지 등의 계열 마케팅 물량 집행이 본사와 해외에서 크게 집행되고 있는 것으로 파악. 또한 주춤했던 BTL 마케팅도 증가할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 80,000원까지 높아졌다가 2022년8월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 57,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.10 목표가 58,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.10 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.10 목표가 58,000 투자의견 BUY 삼성증권