thinkpool

대신증권에서 10일 이노션(214320)에 대해 "디지털 투자, 하반기부터 결실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "1Q22 베이징 동계올림픽 광고 특수, 4Q22 카타르 월드컵 광고 특수에 따른 high base 부담 및 경기 침체 우려에 따른 광고주들의 광고비 집행 감소 영향으로 다소 부진한 이익 달성. 광고주가 가장 먼저 비용 집행을 줄이는 국내 매체대행의 경우 실적 비중이 7% 수준이어서 우려 대비 GP 성과는 나쁘지 않음. 다만, 본사 비계열 전담 조직 확대 및 디지털 인력 선충원으로 인건비가 증가하면서 이익은 역성장. 1~2개 분기의 시차를 두고 비계열 및 디지털 물량이 증가하기 때문에, 하반기와 24년 이익 개선 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q23 GP 1.8천억원(+8% yoy), OP 192억원(-23% yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 90,000원까지 높아졌다가 2023년4월 61,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 61,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.19 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.08 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.16 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.10 목표가 56,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.17 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.17 목표가 58,000 투자의견 BUY 삼성증권