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키움증권에서 12일 이노션(214320)에 대해 "불안 속 1분기 선방, 하반기 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 이노션(214320)에 대해 "1분기 매출총이익 1,664억원(yoy +1.0%), 영업이익 221억원(yoy -11.9%, OPM 6.3%)으로 컨센 하회를 전망. 1분기 광고 비수기와 비계열 대행 감소에도 불구하고, 주요 광고주의 견조한 집행에 따라 실적 우려를 방어할 것으로 보임. 2023년 성장세가 둔화되기는 하지만 여전히 역사적 이익창출 레벨에 근접해 있는 것은 사실임. 하반기 매크로 개선과 비계열 회복이 나타난다면, 북미 중심의 계열 대행 성장과 함께 본격적 상저하고의 실적 패턴을 발생시킬 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2023년 매출총이익 7,926억원(yoy +3.6%), 영업이익 1,302억원(yoy -5.0%, OPM 7.2%)을 예상. 다만 아쉬운 것은 신규 비즈니스 등 선제적 인력운영 투자에 대한 탑라인 개선 반영이 아직 시작되지 않은 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 76,000원까지 높아졌다가 2022년8월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.07 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.17 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.09 목표가 65,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.02.08 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.02.08 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자