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대신증권에서 21일 이노션(214320)에 대해 "고성장, 고마진, 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재,이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 74.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "보유 현금 7천억원 대비 현재 시총 1조원은 1.6배로 과거 평균 2.0배에 크게 못 미치는 역대 최저 수준으로 지나친 저평가 상황. 이노션은 글로벌 대형 광고 대행사인 WPP, Omnicom, Publicis 대비 높은 GP 성장률 및 OP 성장률과 높은 마진을 보이고 있음에도 불구하고, PER은 유사. 글로벌 peer 대비 밸류에이션 저평가 구간이라고 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21 Preview: 분기 기준 최고 수준의 실적. GP 1.8천억원(+8% yoy, +7% qoq), OP 386억원(-7% yoy, -3% qoq) 전망. 2, 3Q에 각각 분기 기준 최고 실적 달성. 4Q도 분기 기준 최고 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.30 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.24 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.17 목표가 76,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권