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한국투자증권에서 8일 클래시스(214150)에 대해 "3Q24 Review: 유통/브랜드 파워, RF 호조로 증명 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강시온 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 클래시스(214150)에 대해 "3Q24 매출액 컨센서스 부합, 영업이익 소폭 하회. HIFU로 구축한 영업력과 브랜드 가치, RF 호조로 증명 중. 특히 볼뉴머는 모든 출시 지역(브라질/태국/일본/홍콩 등)에서 빠르게 성장함에 따라 올해 700대 이상의 판매가 예상. 클래시스의 목표주가를 60,000원으로 상향. 최근 최대주주의 매각 이슈에 따라 12MF PER 26배로 밸류에이션 부담이 완화됐음. 매수 기회로 판단."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 3분기 연결 기준 매출액은 594억원(+23.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익 290억원(+17.4%, OPM 48.7%)으로 매출액은 컨센서스에 부합했으나, 영업이익은 6.2% 하회. 태국향 주문 감소로 소모품 수출이 전분기 대비 12.3% 감소했으나, RF 장비(볼뉴머)의 해외 판매가 기대를 상회하는 실적을 보이며 외형 성장을 이끌었음. 다만 영업이익률은 48.7%로 하락했는데, 소모품 대비 원가율이 높은 장비 비중 증가(2Q24 51% vs. 3Q24 54%)와 원/달러 환율 하락(3분기 평균 환율: 1,359원)으로 GPM이 78.4%로 감소. 또한 환 영향으로 금융손실 49억원이 발생하며 지배주주순이익이 161억원(-24.2%, NPM 27.1%)으로 하락."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 50,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.09 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.12 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 46,000 투자의견 매수

- 2024.01.18 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 60,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.11.08 목표가 60,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.08 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) LS증권