thinkpool

한국투자증권에서 9일 클래시스(214150)에 대해 "1Q24 Review: 소모품이 이끈 호실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강시온 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 클래시스(214150)에 대해 "1Q24 매출액 504억원, 영업이익 265억원으로 컨센서스 상회. 두드러진 소모품 성장세. 클래시스의 목표주가를 기존 46,000원에서 50,000원으로 8.7% 상향. 소모품 매출 전망치를 소폭 상향했고, 환율 상승에 따른 마진 개선 효과와 영업외수익을 추가 반영한 결과. 한편 RF 장비(볼뉴머)의 FDA 허가가 완료됨에 따라, 미국 유통망 선정을 앞두고 있음. 판매 개시 시점에 따라 올해 매출의 추가 상향도 가능."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 1분기 연결 기준 매출액은 504억원(+29.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 265억원(+33.3%, OPM 52.6%)으로 컨센서스를 각각 4.1%, 7.6% 상회. 시장 기대치를 상회한 주된 이유는 1) 기존 예상 대비 해외 소모품의 매출 성장이 크게 나타났고(국내 +11.3%, 해외 +65.5%), 2) 장비 대비 원가율이 낮은 소모품 비중 증가와 생산 효율화 영향으로 GPM이 79.8%로 상승. 또한 3) 수출 주 거래 통화인 달러 강세 영향으로 금융수익 65억원이 발생하며 당기순이익이 261억원(+66.2%, NPM 51.8%)으로 확대. 클래시스(장비) 매출은 208억원(+13.3%, -12.8% QoQ)으로 국내와 해외 모두 전분기 대비 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 46,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.12 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 46,000 투자의견 매수

- 2024.01.18 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 42,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.09 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.09 목표가 50,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.30 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자