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유진투자증권에서 3일 한솔제지(213500)에 대해 "1Q4 Review: 판가 인상에 따른 수익성 개선 성공"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "1Q24 Review: 매출액은 전년 수준을 유지하였으나, 판가 인상 등으로 수익성은 크게 개선, 어닝서프라이즈 시현. 매출액 5,341억원, 영업이익 340억원으로 전년동기 대비 매출액은 4.8% 감소, 영업이익은 336.5% 증가함. 시장 컨센서스 대비 영업이익은 크게 상회하며 어닝서프라이즈 시현함. 1분기 실적에서 긍정적인 것은 매출액이 전년 수준을 유지했음에도 불구하고 수익성이 개선되고 있다는 것임. ① 산업 부문은 판가 인상 및 계절적 성수기로 영업이익이 크게 증가하였고, ② 인쇄 부문도 판가 인상 및 북미 수요 회복 등으로 수익성이 크게 개선되었음. ③ 또한, 특수지 부문도 영업이익은 증가하였음."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q24 Preview: 매출액은 전년동기 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 수익성 개선은 지속될 것으로 전망. ① 산업 부문은 고지가격의 보합세를 예상하는 가운데, 남미 등 수출다변화를 통해 매출을 유지할 것으로 예상되고, ② 인쇄 부문은 북미 및 호주, 멕시코 등 시장 수요 회복으로 매출 상승을 예상하며, ③ 특수지 부문은 선진시장 경기 회복 기대 및 라벨 판매 물량 확대를 예상하고 있기 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 16,000원까지 높아졌다가 2023년11월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 14,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.03 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.03 목표가 14,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.07 목표가 15,000 투자의견 BUY 교보증권