thinkpool

흥국증권에서 26일 한솔제지(213500)에 대해 "인쇄와 특수지로 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "4분기 연결기준 매출액 5,815억원(-11.2% YoY), 영업이익 98억원(+32.6% YoY). 일회성손실로 당초 예상보다 지난해 4분기 실적은 부진했지만, 올해는 매분기별 양호한 실적 모멘텀이 전개될 전망. 인쇄용지와 특수지가 연결 영업이익 증가를 견인할 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 15,000원 유지. 목표주가는 가치합산방식으로 산출했고, 사업가치 산정시 EV/EBITDA Multiple 7.6배(최근 3년간 평균치)를 적용함. 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 7.0배, 0.3배이며, 배당수익률 5.7%로 밸류에이션과 배당 매력이 높은 수준임. 향후 실적 개선에 따른 주가 재평가가 가능할 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년4월 18,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 15,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.25 목표가 14,000 투자의견 BUY 유진투자증권