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유진투자증권에서 3일 한솔제지(213500)에 대해 "2Q23 Review: 2분기 실적 부진 지속, 3분기 장항공장 본격 재가동 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "2Q23 매출액 5,281억원, 영업이익 152억원으로 전년동기 대비 각각 14.3%, 73.3% 감소. 1분기에 이어 2분기도 부진한 실적이 지속되었지만, 전분기 대비 수익성은 점차 개선되고 있는 것은 긍정적임 ① 지난해 말 장항공장 폭설사고로 인한 가동 중단으로 인쇄용지 부문의 생산량 감소 및 영업손실이 지속 발생 ② 5월부터 장항공장 가동으로 인쇄용지 부문은 손실 폭이 감소되었고, 산업용지 및 특수지 부문 수익성 개선됨."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3분기부터 전분기 대비 실적 회복세 본격화될 것으로 전망. ① 산업용지 부문은 하반기 수요 회복이 예상되는 가운데, 고지가 하향 안정화 효과가 반영될 예정이고 ② 특수지 부문은 장항공장 생산 재개로 감열지 매출 성장과 함께 펄프 투입가 하락 등으로 수익성이 개선될 것 ③ 인쇄용지 부문은 장항공장의 본격 재가동으로 큰 폭의 매출 증가가 예상, 펄프 가격 하락 효과 반영 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 16,000 투자의견 BUY 유진투자증권