thinkpool

교보증권에서 21일 한솔제지(213500)에 대해 "감열지 효자 사업부로 승격"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "3Q22 영업이익 컨센서스 상회 전망. 펄프가격 상승에 따른 제품 가격인상이 정상적으로 이루어 졌으며, 가격인상 후 재고 조정기간 없이 안정적인 수요가 발생했기 때문. 4Q22는 수익성이 가장 좋은 산업용지(백판지) 부문에서 경쟁이 심화되고 일부 마진률 감소 예상. 산업용지 경쟁사인 한창제지의 증설이 완료됨에 따라 동사와의경쟁이 심화되어, 백판지 가격 하락 및 고지가격 상승에도 영향을 줄 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 별도기준 매출액은 YoY 29% 증가한 5,049억원, 영업이익은 YoY414% 증가한 533억원 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.10.21 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.21 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.08.04 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.07.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.07.27 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) KB증권