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KB증권에서 27일 한솔제지(213500)에 대해 "판가인상은 위기극복의 실마리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "회사의 핵심 사업부문인 산업용지 실적이 견조한 가운데 실적이 부진했던 특수지와 인쇄용지 부문이 판가인상의 수혜를 누릴 것으로 전망됨. 특히 특수지의 한 종류인 감열지가 리오프닝에 따른 수요 회복과 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 독일 업체의 공급 제약으로 판가 인상폭이 크게 나타나면서 실적 개선을 이끌었을 것으로 예상됨"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적은 매출액 5,650억원 (+30.1% YoY, +3.2% QoQ), 영업이익 470억원 (+103.6% YoY, +91.0% QoQ, OPM 8.3%)으로 양호할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 22,000원까지 높아졌다가 2022년1월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.27 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.26 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.01 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.07.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.07.27 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.27 목표가 21,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권