thinkpool

KB증권에서 16일 한솔제지(213500)에 대해 "친환경 소재 기업으로의 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "영업이익의 70% 이상을 차지하는 산업용지는 1) 신풍제지의 가동 중단에 따른 내수 M/S 확대, 2) 중국의 고지 수입 중단에 따른 국내 고지가격 하향 안정화, 3) 증속 투자에 따른 생산량 증가로 실적에 기여할 전망. 그러나 인쇄 및 특수지 수요 부진은 상반기 실적의 부담 요인으로 작용할 가능성이 높을 것으로 판단됨. 친환경 사업 확대에 주목할 필요. Protego: 친환경 포장재 나노셀룰로스: 펄프 유래 신소재 Terravas: 수성 아크릴계 용기."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 4분기 별도기준 실적은 매출액 3,870억원 (-11.4% YoY, +14.5% QoQ), 영업적자 16억원 (적자전환 YoY, 적자전환 QoQ)으로 부진하였음. 2021년 실적은 매출액 1조 6,383억원 (+8.5% YoY), 영업이익 1,060억원 (+12.1% YoY, OPM 6.5%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.02.16 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 20,600 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 20,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.16 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.10 목표가 20,000 투자의견 BUY 현대차증권