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KB증권에서 30일 한솔제지(213500)에 대해 "코로나 영향 생각보다 크지 않다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,600원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 111.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "경쟁사들의 산업용지 노후 라인 가동 중단, 공장 이전 등의 이슈로 산업용지 판가는 안정적으로 유지될 가능성이 높은 상황. 2018년과 2019년 해외법인 손상차손이 각각 270억원, 180억원 반영되었던 점을 감안하면 낮은 기저와 우호적인 영업환경에 따른 투자매력도 부각이 기대됨. 약점으로 지적되어 왔던 재무구조의 개선은 진행되고 있음. 양호한 현금창출력을 바탕으로 재무구조 개선 지속."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 1분기 실적은 매출액 4,284억원 (-2.2% YoY, -14.9% QoQ), 영업이익 282억원 (+33.6% YoY, +1.2% QoQ, OPM 6.6%)으로 전망. 2020년 연간 실적은 매출액 1조 7,131억원 (-10.4% YoY), 영업이익 1,152억원 (+9.4% YoY, OPM 6.7%)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 19,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,600원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 20,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 19,900 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.18 목표가 19,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 20,600 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.10 목표가 22,000 투자의견 BUY 현대차증권