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현대차증권에서 10일 한솔제지(213500)에 대해 "올해는 실적 회복 가능할 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "지난해에는 산업용지의 호전에도 불구하고, 인쇄용지와 특수지의 수익성 악화로 부진한 실적을 기록함. 반면, 올해에는 산업용지의 견고한 성장 속에 인쇄용지와 특수지 부문의 수익성 개선으로 실적 회복 가능할 전망. 무엇보다도 원재료인 펄프와 고지가격의 하향안정과 함께 제품가격의 추가적인 판가 하락은 제한적일 것으로 판단하는 바, 마진스프레드 확대로 실적 모멘텀 크게 회복될 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 별도기준 매출액 4,369억원 (YoY -8.4%), 영업이익 232억원 (YoY 18.5%)으로 당초 예상 치를 하회했지만 전년동기비 영업이익은 증가함."라고 밝혔다.

한편 "기존 BUY 의견과 목표주가 22,000원을 유지함. 12개월 Forward P/E, P/B 각각 4.7배, 0.5배 수준에 불과한 반면 배당수익률은 4.1%(중간배당 200원, 기말배당 400원으로 전년수준과 동일). "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 29,000원까지 높아졌다가 2019년10월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.30 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2019.08.02 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 22,000 투자의견 BUY 현대차증권