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하이투자증권에서 12일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "이제 올라갈 때!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "올해 역대 두 번째 높은 실적 수준에도 불구, 주가 연초 대비 44% 하락. 너무나도 확실한 2가지 투자 포인트. 목표주가 40,000원으로 하향 조정하나 주가 상승 여력 충분: 동사 주가의 밸류에이션은 평균적으로 P/E 25.0배 수준을 유지해왔지만 모바일 OLED 시장의 성숙기 진입과 중국 시장 내 자국 업체들의 진입, 국내외 정치 리스크 등의 멀티플 디-레이팅 요인을 반영해 보수적으로 적용. 그러나 최근 타법인 주식 및출자증권 양수를 통한 외형 성장과 향후 애플 폴더블의 뚜렷한 수혜 가능성 등을 고려할 때 2025년 예상 실적 기준 P/E 9.5배까지 하락한 주가 조정은 과도하다는 판단. 현 주가에서의 적극적인 비중 확대를 추천"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q24 실적은 매출 528억원(+16% YoY, -4% QoQ), 영업이익 127억원(+10% YoY, +1% QoQ)으로 시장 기대치에 부합하며 안정적인 흐름을 이어갈 전망. 매출액은 아이폰 16 신제품향 OLED 패널 출하량 조정 영향으로 전분기 대비 소폭 감소하겠지만 원-달러 환율 상승과 성과평가충당금 환입으로 영업이익률은 개선될 것으로 예상. 이를 반영한 2024년 매출액과 영업이익은 각각 2,128억원(+30% YoY), 456억원(+20% YoY)을 기록할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 60,000원까지 높아졌다가 2024년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.31 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.12.01 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.12.11 목표가 39,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.12.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.15 목표가 43,000 투자의견 매수 IBK투자증권