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SK증권에서 11일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "저평가 심화, 모멘텀 대기 중"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

SK증권 권민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "현대중공업터보기계 인수, 실적엔 긍정적이나 멀티플 하락은 불가피. 25년에는 아이폰 LTPO 전환, AI 모멘텀, 폴더블 밸류체인 구축, IT OLED 확대 모멘텀이 예상. 또한 고부가 제품 위주 Q 상승, 24년 이익률 하락의 원인이었던 연구개발비의 축소로 올해 대비 이익률도 추가 성장이 기대. 해당 모멘텀 이전 현재 주가는 매력적. 매수 의견을 제시"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4분기 매출액 517억원(QoQ -6%, YoY +14%), 영업이익 128 억원(QoQ -2%, YoY +9%)을 전망. 아이폰향 물량은 축소되고, 갤럭시향 물량이 증가함. 다만 갤럭시 A 시리즈는 3분기부터 조기 양산을 시작했으므로 효과는 미미. S시리즈는 전년과 유사한 물량 수준인 것으로 파악. 영업이익률은 24.8%로 QoQ 상승이 예상. 개발 과제 마무리에 따른 연구개발비 축소, 성과급 충당금 환입 효과임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.12.11 목표가 39,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.11 목표가 39,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.12.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.15 목표가 43,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.11.14 목표가 37,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권