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현대차증권에서 19일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "24년 호실적에 이어 25년 성장세 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

현대차증권 김종배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "발광층 소재 내에서 Rigid OLED의 비중 증가, R&D 및 신사업으로 인한 판관비 증가 등으로 인해 동사의 수익성은 소폭 하락하였음. 동사의 외형 성장이 지속될 수 있는 모멘텀은 다양하지만 특히 주목해야될 것은 고객사의 8.6G향 IT OLED 매출 증가임. -최근 기술주 투자심리 약세, IT OLED의 적용 지연, 북미 고객사의 Smartphone 판매 우려와 더불어 동사의 수익성에 대한 우려로 동사의 주가는 조정을 받았으나 동사의 내년부터 나오는 실적 증가 모멘텀을 고려했을 때 이러한 우려들은 과도하다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2025년 매출액은 2,450억원(YoY +16.5%), 영업이익은 590억원(YoY +29.3%, OPM 24%)을 전망. 2025년에는 IT OLED에서의 고객사 M/S 확대로 인한 동사의 Top-line 성장, 고객사의 8.6G Pilot 가동으로 인한 하반기 발광층 소재 및 신소재 매출 확대, 중국향 매출 성장 등으로 인해 실적 개선세를 이어갈 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 61,000원까지 높아졌다가 2024년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.08.30 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2024.07.23 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.15 목표가 43,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.11.14 목표가 37,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권