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신한투자증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "변곡점이 될 2025년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "1) AI S/W 차별화, 2) Foldable, 3) IT OLED 낙수효과. AI 기능 출시에서 AI 기능 차별화로 소비자의 눈높이가 변화하며 IT 수요 불확실성이 빠르게 확산되고 있는 상황. 이에 디스플레이 산업의 주가도 부진. 하지만 2025년 AI S/W 차별화에 따른 세트 수요 증가 및 Foldable 폼펙터 변화를 기대할 수 있는 구간. 3Q24 Review: 제품믹스 개선 및 소재 구조 변화가 만든 3분기. AI 생태계 속 OLED 경쟁력 반영 필요."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 549억원(+4.1%, 이하 전분기대비), 영업이익 125억원(+24.8%)으로 컨센서스(128억원) 부합. 1) 신제품 출시에 따른 제품믹스 개선, 2) 소재 구조 변화에 따른 Q와 P의 증가로 레버리지 발생. 다만 신소재 연구개발비용이 확대된 영향으로 영업이익률 개선폭 +2.8%p 기록. 4분기 실적은 510억원(-7.2%), 영업이익 123억원(-2.3%)으로 컨센서스(124억원) 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 61,000원까지 높아졌다가 2024년8월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 37,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.21 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.23 목표가 46,000 투자의견 매수

- 2024.05.14 목표가 55,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.18 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 37,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.14 목표가 36,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.11.14 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권